Afilados Portfolio Analytics

Alta FX Return Comercio Corto Yen japonés ETF La política monetaria japonesa está experimentando cambios monumentales desde el inicio de Shinzo Abe reavivó la reforma económica con el pretexto de Abenomics. Yen japonés (USD / JPY) pasó de 80 bajas a más de 100 en los últimos 2 años, sin embargo el impulso se ha ralentizado con alza en el impuesto sobre el consumo a partir de abril 2014 con alzas adicionales que se espera en 2015. El mercado bursátil japonés tuvo una gran carrera en 2013 y se ha ralentizado este año. La mayor diversificación acciones internacionales ETF es el iShares MSCI EAFE. MSCI EAFE Índice de Rendimiento se ha quedado SP 500 en casi un 50% en los últimos 5 años, así como el 20% del fondo de $ 50 mil millones contiene las acciones japonesas que tenían unas grandes ganancias año par. Yen japonés ETFs es una manera para que los inversores que deseen obtener exposición cortocircuito el par USD / JPY si esperan que el yen continúe debilitándose. Una de las ventajas de la utilización de los ETFs en lugar de futuros de divisas o posición FX directo a corto el yen es ETFs permiten un mayor control en la gestión de la exposición al dólar yen en la cartera. (por ejemplo, los futuros de divisas no es práctico para los inversores más pequeños como el valor nominal de cada contrato se fija por lo general a $ 100 mil dólares). (Fondos Mutuos solares proporcionan una de las mejores prestaciones en el espacio de energía alternativa, lea nuestra investigación sobre qué fondo es lo mejor para su cartera) Hay 2 ETFs Yen japonés primarias que permiten a los inversores obtener exposición a corto yen: ProShares UltraShortYen (JEC), que la pista USD / JPY Moneda Acciones Yen japonés Trust (FXY) que es un inverso de USD / JPY. Mediante el uso de apalancamiento, los objetivos de la ETF UltraShortYen para el 200% del movimiento diario en el USD / JPY. Por tanto Corto Yen ETFs, el punto de referencia es la fijación de divisas 16:00. El ETF replica los cambios en los movimientos del tipo de cambio durante las horas en que el mercado está abierto con una ligera prima o descuento. Si el comercio en una cuenta de la divisa tiene un costo diario de punto de espera mediante el pago de intereses sobre el monto del préstamo y los intereses de ganancias, pero debido a la propagación, por lo general siempre hay un acarreo negativo. Si el fondo no utiliza apalancamiento, entonces no hay acarreo negativo. YCS y FXY son tanto de tamaño similar ($ 100 millones), sin embargo FXY tiene mayor valor de las operaciones diarias (con volúmenes de las operaciones mismas pero FXY unidades a un precio más alto. No es una distinción importante entre los dos ETFs. Como YCS es un Yen apalancada ETF el gasto es superior 0,95% frente a la relación de gastos de FXY 0,40%. Yen japonés Rendimiento ETF Siguiente gráfico muestra el rendimiento de la JEC en el último año.