Spread Largo Mariposa Con Puts

Spread largo Mariposa con Puts Comprar una opción de venta, precio de ejercicio A Vender dos puts, precio de ejercicio B Comprar una opción de venta, precio de ejercicio C En general, la acción estará en huelga B NOTA: Los precios de ejercicio son equidistantes, y todas las opciones tienen el mismo mes de vencimiento. ¿Quién debe Run It All-Stars única NOTA: Debido a la estrecha zona de acción y el hecho de que usted opera tres opciones diferentes en una estrategia, los diferenciales de mariposa pueden ser más adecuados para los operadores de opciones más avanzadas. Al ejecutarlo Por lo general, los inversores usarán diferenciales mariposa al anticipar un mínimo movimiento de la población dentro de un marco de tiempo específico. The Sweet Spot Usted quiere que el precio de las acciones a ser exactamente en huelga de B al vencimiento. Acerca de la Seguridad Las opciones son contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo de valores. Es posible comprar (propio o largo) o vender ("escribir" o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un intermediario, como TradeKing, que cobra una comisión en la compra o venta de contratos de opciones. Opciones: Los fundamentos es un gran lugar para empezar a la hora de aprender acerca de las opciones. Antes de las opciones de comercio considerar cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y honorarios. La Estrategia Una extensión de la mariposa de largo puesto es una combinación de un corto put extendido y una extensión larga puesto. con los diferenciales que convergen en huelga B. Lo ideal es que los pone con huelgas A y B para expiran sin valor, al tiempo que captura el valor intrínseco de la en-el-dinero puesto en huelga de C. Debido a que usted está vendiendo dos opciones con huelga de B, las mariposas son una estrategia de costo relativamente bajo. Así que el riesgo contra la recompensa puede ser tentador. Sin embargo, las probabilidades de golpear el punto dulce son bastante bajos. La construcción de su propagación mariposa con huelga B ligeramente en-el-dinero o un poco fuera de-the-money puede que sea un poco menos costoso para funcionar. Esto pondrá un sesgo direccional en el comercio. Si la huelga B es más alto que el precio de las acciones, esto se consideraría un comercio alcista. Si la huelga B está por debajo del precio de las acciones, sería una operación bajista. (Sin embargo, para simplificar, si alcista, llamadas por lo general se pueden usar para construir la propagación.) Beneficio Máximo Potencial Beneficio potencial se limita a la huelga huelga C menos B menos el débito neto pagado. Pérdida potencial máxima Requisitos TradeKing Margen Después de que se pagó el comercio para el, no se requiere margen adicional. Como pasa el tiempo Para esta estrategia, tiempo de decaimiento es tu amigo. Lo ideal es que todas las opciones excepto la opción de venta con la huelga de C a expirar sin valor con el caldo precisamente en huelga B. Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, el efecto de la volatilidad implícita depende de donde la población se encuentra en relación con sus precios de ejercicio. Si su pronóstico era correcto y el precio de las acciones está en o alrededor de huelga B, desea que la volatilidad disminuya. Su principal preocupación es las dos opciones que se venden en huelga B. Una disminución en la volatilidad implícita causará esas opciones casi el dinero para disminuir su valor, lo que aumenta el valor global de la mariposa. Además, desea que el precio de las acciones se mantenga estable en torno a la huelga B, y una disminución de la volatilidad implícita sugiere que puede ser el caso. Si su pronóstico era incorrecta y el precio de las acciones se está acercando o fuera de la huelga de A o C, en general desea volatilidad para aumentar, sobre todo cuando se acerca la caducidad. Un aumento en la volatilidad se incrementará el valor de la opción es el propietario de la huelga de cerca de-the-money, si bien tienen menos efecto en las opciones cortas en huelga de B, lo que aumenta el valor global de la mariposa. Opción Consejo de Guy Algunos inversores pueden querer ejecutar esta estrategia utilizando las opciones de índice en lugar de opciones sobre acciones individuales. Eso es porque, históricamente, los índices no han sido tan volátil como las acciones individuales. Las fluctuaciones en los precios de las acciones de los componentes de un índice tienden a anularse entre sí a cabo, lo que reduce la volatilidad del índice en su conjunto.